Uso da técnica DEA-Sharpe na análise do comportamento de carteiras de investimento

André Andrade Longaray; Alisson Fabras Sa; Catia Maria dos Santos Machado; Paulo Roberto Munhoz; Vilmar Gonçalves Tondolo

doi:10.5585/exactaep.v17n3.8537

Autores

André Andrade Longaray UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE
Alisson Fabras Sa Universidade Federal do Rio Grande - FURG
Catia Maria dos Santos Machado Universidade Federal do Rio Grande - FURG
Paulo Roberto Munhoz Universidade Federal do Rio Grande - FURG
Vilmar Gonçalves Tondolo Universidade Federal de Pelotas - UFPEL

DOI:

https://doi.org/10.5585/exactaep.v17n3.8537

Palavras-chave:

Análise Envoltória de Dados, Seleção de Portfólio, Ações, Mercado Financeiro.

Resumo

O risco inerente ao mercado de ações permeia o processo de tomada de decisão no instante em que se deve decidir quais ativos farão parte do portfólio para formar uma carteira de investimentos eficiente. A busca por modelos de otimização que fornecem uma melhor forma de dirimir e minimizar os riscos atraem o olhar de investidores e pesquisadores. O objetivo deste artigo é analisar o comportamento de carteiras de investimento formadas por ativos selecionados por meio da ferramenta Análise Envoltória de Dados [DEA] e utilizando o Índice de Sharpe como indicador, para assim, compará-las com carteiras sem a utilização do mesmo. Ao decorrer da análise, foi possivel observar que a aplicação do DEA demostrou-se exequível e oportunizou que a descriminação das unidades de análise transcorresse de forma coesa e coerente.

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Biografia do Autor

André Andrade Longaray, UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE

André Andrade Longaray é Doutor em Engenharia de Produção (UFSC - 2004), Mestre em Administração (UFSC - 1997) e Graduado em Administração (FURG - 1994). Professor Associado na Universidade Federal do Rio Grande (FURG), onde atua desde 1998. É docente permanente do Programa de Pós-Graduação em Modelagem Computacional, do Programa de Pós-Graduação em Administração e do Mestrado Profissional em Administração Pública da FURG. Membro da ABEPRO e da SOBRAPO.

Alisson Fabras Sa, Universidade Federal do Rio Grande - FURG

Graduado em Administração pela FURG (2016). Bolsista do LabSADi/FURG (Laboratório de Estudos e Pesquisas em Metodologias e Sistemas de Apoio à Decisão).

Catia Maria dos Santos Machado, Universidade Federal do Rio Grande - FURG

Doutora em Engenharia de Produção pela Universidade Federal de Santa Catarina (2005) na área de Transporte e Logística. Atualmente é Professor Associado II do Instituto de Matemática, Estatística e Física da Universidade Federal do Rio Grande (FURG)

Paulo Roberto Munhoz, Universidade Federal do Rio Grande - FURG

Possui graduação em Psicologia pela Universidade Católica de Pelotas (1980). Professor adjunto da Universidade Federal do Rio Grande. Especialista em Tecnologia Educacional, tem atuação na área de Psicologia Organizacional e experiência em administração acadêmica e universitária. Membro do LabSADi/FURG (Laboratório de estudos e pesquisas em metodologias de sistemas de apoio à decisão), atua como pesquisador da área de comportamento organizacional. Atualmente é Diretor da Estação de Apoio Antártico - ESANTAR - PROANTAR.

Vilmar Gonçalves Tondolo, Universidade Federal de Pelotas - UFPEL

Graduado em Administração de Empresas pela Universidade Federal do Rio Grande (2001), Mestrado em Administração de Empresas pela Universidade do Vale do Rio dos Sinos (2004). Doutorado em administração pela Unisinos (2011), com estágio doutoral realizado na University of Texas Pan American (2009). Tem experiência em pesquisa área de administração, com ênfase estudos em estratégia, práticas sustentáveis e gestão das organizações do terceiro setor. Tem experiência como consultor organizacional na área de estratégia, operações, cadeia de suprimentos e organizações do terceiro setor. Atua na pós-graduação stricto sensu como professor e orientador desde 2011. Atualmente é professor adjunto da Faculdade de Administração e de Turismo da Universidade Federal de Pelotas.

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