Use of the DEA-Sharpe technique in the analysis of the portfolio investment behaviour

Authors

  • André Andrade Longaray UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE
  • Alisson Fabras Sa Universidade Federal do Rio Grande - FURG
  • Catia Maria dos Santos Machado Universidade Federal do Rio Grande - FURG
  • Paulo Roberto Munhoz Universidade Federal do Rio Grande - FURG
  • Vilmar Gonçalves Tondolo Universidade Federal de Pelotas - UFPEL

DOI:

https://doi.org/10.5585/exactaep.v17n3.8537

Keywords:

Data Envelopment Analysis, Portfolio Selection, Stocks, Financial Market.

Abstract

The inherent risk of the stock market permeates the decision-making process at the moment when it is necessary to decide which assets will be part of the portfolio to form an efficient portfolio of investments. The search for optimization models that provide a better way to resolve and minimize risks attract the eyes of investors and researchers. The objective of this article is to analyze the behavior of investment portfolios formed by assets selected using the Data Envelopment Analysis tool [DEA] and using the Sharpe Index as an indicator to compare them with portfolios without using it. In the course of the analysis, it was possible to observe that the application of the DEA proved feasible and made it possible for the analysis units to discriminate in a cohesive and coherent way.

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Author Biographies

André Andrade Longaray, UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE

 André Andrade Longaray é Doutor em Engenharia de Produção (UFSC - 2004), Mestre em Administração (UFSC - 1997) e Graduado em Administração (FURG - 1994). Professor Associado na Universidade Federal do Rio Grande (FURG), onde atua desde 1998. É docente permanente do Programa de Pós-Graduação em Modelagem Computacional, do Programa de Pós-Graduação em Administração e do Mestrado Profissional em Administração Pública da FURG. Membro da ABEPRO e da SOBRAPO.

Alisson Fabras Sa, Universidade Federal do Rio Grande - FURG

Graduado em Administração pela FURG (2016). Bolsista do LabSADi/FURG (Laboratório de Estudos e Pesquisas em Metodologias e Sistemas de Apoio à Decisão).

Catia Maria dos Santos Machado, Universidade Federal do Rio Grande - FURG

Doutora em Engenharia de Produção pela Universidade Federal de Santa Catarina (2005) na área de Transporte e Logística. Atualmente é Professor Associado II do Instituto de Matemática, Estatística e Física da Universidade Federal do Rio Grande (FURG)

Paulo Roberto Munhoz, Universidade Federal do Rio Grande - FURG

Possui graduação em Psicologia pela Universidade Católica de Pelotas (1980). Professor adjunto da Universidade Federal do Rio Grande. Especialista em Tecnologia Educacional, tem atuação na área de Psicologia Organizacional e experiência em administração acadêmica e universitária. Membro do LabSADi/FURG (Laboratório de estudos e pesquisas em metodologias de sistemas de apoio à decisão), atua como pesquisador da área de comportamento organizacional. Atualmente é Diretor da Estação de Apoio Antártico - ESANTAR - PROANTAR. 

Vilmar Gonçalves Tondolo, Universidade Federal de Pelotas - UFPEL

Graduado em Administração de Empresas pela Universidade Federal do Rio Grande (2001), Mestrado em Administração de Empresas pela Universidade do Vale do Rio dos Sinos (2004). Doutorado em administração pela Unisinos (2011), com estágio doutoral realizado na University of Texas Pan American (2009). Tem experiência em pesquisa área de administração, com ênfase estudos em estratégia, práticas sustentáveis e gestão das organizações do terceiro setor. Tem experiência como consultor organizacional na área de estratégia, operações, cadeia de suprimentos e organizações do terceiro setor. Atua na pós-graduação stricto sensu como professor e orientador desde 2011. Atualmente é professor adjunto da Faculdade de Administração e de Turismo da Universidade Federal de Pelotas. 

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Published

2019-09-30

How to Cite

Longaray, A. A., Sa, A. F., Machado, C. M. dos S., Munhoz, P. R., & Tondolo, V. G. (2019). Use of the DEA-Sharpe technique in the analysis of the portfolio investment behaviour. Exacta, 17(3), 158–172. https://doi.org/10.5585/exactaep.v17n3.8537

Issue

Vol. 17 No. 3 (2019): (jul./set.)

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