Framework to assist investment portfolio generation for financial sector

Breno Barros Telles do Carmo; Pablo Picasso Morais de Medeiros; Thomas Edson Espíndola Gonçalo; Gabriela Colaço Correia

doi:10.5585/exactaep.2021.18687

Authors

Breno Barros Telles do Carmo Universidade Federal do Ceará / Departamento de Engenharia de Produção / Fortaleza – CE https://orcid.org/0000-0002-7506-7037
Pablo Picasso Morais de Medeiros Universidade Federal Rural do Semiárido (UFERSA) - Mossoró, Rio Grande do Norte https://orcid.org/0000-0002-0879-340X
Thomas Edson Espíndola Gonçalo Universidade Federal Rural do Semiárido (UFERSA) - Mossoró, Rio Grande do Norte https://orcid.org/0000-0003-4430-9547
Gabriela Colaço Correia Universidade Federal Rural do Semiárido (UFERSA) - Mossoró, Rio Grande do Norte https://orcid.org/0000-0001-9281-5829

DOI:

https://doi.org/10.5585/exactaep.2021.18687

Keywords:

Stocks, Fundamentalist analysis, Multicriteria methods, PROMETHEE V

Abstract

Several variables are influencing the financial performance of listed companies in the stock exchange, making the choice of an ideal investment portfolio complex. Multicriteria decision support methods emerge as a potential tool to support the investor in the asset selection process. Thus, this paper proposes a framework to assist investors in generating an investment portfolio in financial sector companies considering the fundamentalist analysis approach. Based on selected investors, the study defined the appropriate minimum performance filters, criteria, and weights for stock selection in the financial sector. The portfolio was established based on investor constraints using the PROMETHEE V method. As a subsequent step, an entire linear programming model was implemented to define, given the available budget, the amount of capital to be allocated to each asset of the portfolio. Compared to other publications, the proposed model and assembling the stocks portfolio proposes capital allocation based on previously defined restrictions. Also, the research provides investors with a clear and accurate method for selecting a stock portfolio and allowing customization of the model.

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Author Biographies

Breno Barros Telles do Carmo, Universidade Federal do Ceará / Departamento de Engenharia de Produção / Fortaleza – CE

Professor of Industrial and Mechanical Engineering courses at Engineering Centre of Federal University of the Semi-Arid Region (UFERSA), Brazil. Professor of Ambient, Technology and Society (PPGATS) and Cognition, Technology and Institutions (PPGCTI) master programs. Head of Engineering and Environmental Sciences Department (DECAM). Head of Healthcare Operations Management research group (GOSS). Consultant for evaluation of undergraduate courses (INEP/MEC), Brazil. Member of SLCAlliance for revisions of SLCA Guidelines (UNEP). Bachelor in Industrial Engineering from Federal University of Ceará (UFC), with a stage at Porto University (UP), Portugal, (2003-2007), supported by UP scholarship. Master degree in Transportation Engineering from Federal University of Ceará (2008-2009), supported by Capes scholarship. Ph.D in Industrial Engineering (Department of Mathematics and Industrial Engineering) from École Polytechnique de Montréal (2013-2017), Université de Montréal, Canada, supported by Capes scholarship, with a stage at Université Libre de Bruxelles (ULB), Belgium. The research themes are focused on sustainability, life cycle assessment, decision-making, healthcare operations, transportation and engineering education

Pablo Picasso Morais de Medeiros, Universidade Federal Rural do Semiárido (UFERSA) - Mossoró, Rio Grande do Norte

Possui graduação em Engenharia de Produção pela Universidade Federal Rural do Semi-Árido (2019) e graduação em Ciência e Tecnologia pela Universidade Federal Rural do Semi-Árido (2017).

Thomas Edson Espíndola Gonçalo, Universidade Federal Rural do Semiárido (UFERSA) - Mossoró, Rio Grande do Norte

Engenheiro de Produção pela Universidade Federal do Vale do São Francisco (UNIVASF). Doutor e Mestre em Engenharia de Produção pelo Programa de Pós-Graduação em Engenharia de Produção (PPGEP) da Universidade Federal de Pernambuco. Atuei como Analista e Gerente de Logística nas Lojas Americanas S/A, atuando na área de gestão de Centro de Distribuição. Atualmente Professor Adjunto do curso de Engenharia de Produção da Universidade Federal Rural do Semi-Árido (UFERSA), campus Mossoró-RN. Realizo pesquisas na área de Pesquisa Operacional, especificamente na área de Apoio à tomada de decisão multicritério, tomada de decisão em grupo e negociação, com aplicações voltadas para procurement, gestão de recursos hídricos e gestão pública

Gabriela Colaço Correia, Universidade Federal Rural do Semiárido (UFERSA) - Mossoró, Rio Grande do Norte

Possui graduação em Engenharia de Produção pela Universidade Federal Rural do Semi-Árido (2019) e graduação em Ciência e Tecnologia pela Universidade Federal Rural do Semi-Árido (2017)

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